Понедельник, 24 июля 2017 года
Выбор читателей

Adaptive expectations hypothesis — гипотеза адаптивных ожиданий

Реклама

Под адаптивными ожиданиями принято понимать величины значения экономической переменной, основанные на ее прошлых данных и адаптированные соответствующим образом. Это позволяет произвести коррекцию прогноза ситуации рынка на основе наблюдения за его коньюктурой.

Одной из важнейших частей гипотезы является expectations lag – лаг ожидания. Под этим понятием принято учитывать время, в течение которого происходит пересмотр значений изменения экономической переменной.

Наиболее широко вышеописанная гипотеза распространилась в финансовых кругах, начиная с середины прошлого века. Однако сразу была отмечена и неудовлетворительная логика этой гипотезы и в большинстве случаев она применялась для моделирования и упрощения экономических ситуаций.

Самыми большими препятствиями для практической реализации гипотезы являются отсутствие унификации формирования данных и невозможность точного определения набора информационных данных, пригодных для построения прогноза.

Кроме вышеперечисленного, есть еще два камня преткновения в процессе применения гипотезы. Первый — отказ от понимания самим игроком рыночных процессов, что, безусловно, не верно. Второй — обилие методик получения адаптивных ожиданий и полное отсутствие каких-либо рекомендаций по их выбору, применимо к возникшей экономической ситуации.

*

Комментарий: