В недавнем заявлении глава Минфина России Антон Силуанов указал на привлекательность облигаций федерального займа (ОФЗ) как надежного инвестиционного инструмента для россиян. В публикации «Известий» подробно рассматриваются способы инвестирования в ОФЗ, ожидаемые доходы и советы по выбору облигаций. Это дает потенциальным инвесторам представление о том, как эффективно управлять своими финансами и использовать ОФЗ для достижения финансовых целей. Об этом пишет comandir.com
Что значит ОФЗ с постоянным купоном
Облигации федерального займа (ОФЗ) являются популярным инструментом для инвесторов, обеспечивая возврат первоначальной суммы вложений к моменту погашения, а также регулярные выплаты в виде купонов. Рекомендуемый срок инвестирования в ОФЗ составляет от одного года до трех-пяти лет.
Существует два основных типа облигаций: с фиксированным и переменным купоном. Облигации с фиксированным купоном предлагают стабильные выплаты, тогда как переменные купоны могут изменяться, как в случае с инфляционными облигациями или флоатерами. Выбор конкретных ОФЗ зависит от целей инвестора. В настоящее время доходность облигаций варьируется от 2% до 16,95% годовых.
Для тех, кто ищет альтернативу банковским вкладам и хочет получить максимальную процентную ставку в ближайшее время, эксперты советуют обратить внимание на ОФЗ с сроком погашения от одного года до полутора лет и с фиксированным купоном. Облигации могут быть интересным вариантом для статичных вложений на период от одного до двух лет, поскольку средняя годовая доходность по ОФЗ с фиксированной ставкой превышает 14,5%.
Тем не менее, важно помнить о рисках, связанных с продажей облигаций до срока их погашения, так как их номинальная стоимость может колебаться. В настоящее время выпуски с сроком до пяти лет предлагают более высокую доходность по сравнению с более длительными облигациями. Поэтому, если у инвестора есть краткосрочные или среднесрочные цели, предпочтительнее будет выбирать облигации с соответствующим сроком.
Для инвесторов, не имеющих четких целей, предлагаются две стратегии. Первая — это покупка коротких облигаций с сроком до одного года и реинвестирование полученных доходов в аналогичные инструменты. Вторая — приобретение долгосрочных облигаций с целью зафиксировать доходность к моменту погашения на более длительный срок.
ОФЗ с переменным купоном
Если вы стремитесь защитить свои активы от инфляции, стоит рассмотреть возможность инвестирования в облигации с переменным купоном. Эти облигации предлагают купонный доход, который варьируется в зависимости от ставки RUONIA, близкой к ключевой ставке Центрального банка. На 14 августа ставка RUONIA достигла 17,65%.
С учетом того, что Центральный банк не исключает перспективы повышения ключевой ставки, облигации с плавающим купоном выглядят наиболее актуальным вариантом для инвесторов. В частности, стоит обратить внимание на ОФЗ-ПК с номерами 29006 по 29010, которые имеют премии к RUONIA в диапазоне от 1,2% до 1,6%. Екатерина Маевская, руководитель направления рыночной аналитики инвестиционной компании «Юнисервис Капитал», подчеркивает, что сейчас эти облигации торгуются выше номинала.
Кроме того, облигация ОФЗ 29024 со сроком погашения в 2035 году имеет купон, который корректируется в соответствии с изменениями ключевой ставки. Это делает стоимость данной бумаги более стабильной по сравнению с облигациями с фиксированным купоном, как отмечает Иван Докшин. Инвестиции в облигации с переменным купоном могут стать эффективной стратегией для защиты от инфляционных рисков.
Облигации с индексируемым номиналом
Среди разнообразия финансовых инструментов можно выделить облигации федерального займа с индексируемым номиналом, которые обозначаются как ОФЗ-ИН. Эти бумаги имеют уникальную характеристику: их номинал корректируется в соответствии с уровнем инфляции. Обычно для таких облигаций устанавливается купонная ставка на уровне около 2,5%. Однако стоит учитывать, что номинал индексируется с трехмесячным лагом, что означает, что изменения в инфляции отражаются с задержкой.
Купонный доход по ОФЗ-ИН рассчитывается на основе проиндексированного номинала, что может предоставить дополнительные преимущества в условиях инфляции. В настоящее время доступны четыре выпуска таких облигаций: ОФЗ ИН с номерами 52002 по 52005.
Тем не менее, финансовые аналитики указывают на то, что высокий уровень ключевой ставки, который более чем в два раза превышает официальные данные по инфляции, делает «линкеры» менее привлекательными для инвестиций. Екатерина Маевская, руководитель направления рыночной аналитики инвестиционной компании «Юнисервис Капитал», акцентирует внимание на том, что в текущих условиях ОФЗ-ИН не являются оптимальным инструментом для инвесторов.
Индивидуальный инвестиционный счет
Для инвестирования в облигации федерального займа (ОФЗ) инвесторы могут использовать брокерские счета или индивидуальные инвестиционные счета (ИИС). Открытие ИИС предоставляет множество преимуществ, включая возможность получения налогового вычета и доступ к более широкому спектру финансовых инструментов, таких как акции, инвестиционные фонды и облигации.
Однако, стоит учитывать, что ИИС не подходит для краткосрочных инвестиций. При открытии такого счета инвестор должен удерживать средства на нем в течение 5 лет, иначе он рискует потерять налоговые льготы. Поэтому ИИС лучше использовать для долгосрочных вложений, рассчитанных на период от 5 до 10 лет. Доходность от ИИС складывается из дохода от инвестиций и налогового вычета, который может составлять до 60 000 рублей в год.
По мнению Татьяны Волковой, финансового консультанта и эксперта Академии личных финансов, наиболее надежными являются облигации федерального займа благодаря минимальному кредитному риску, поскольку их эмитентом является Министерство финансов. Следующими по надежности идут облигации крупных корпораций, а затем бумаги предприятий из различных секторов экономики.
Размещение средств на депозитах
Размещение средств на депозитах продолжает оставаться наиболее надежным вариантом с точки зрения кредитного риска, по мнению экспертов. Одним из значительных факторов, способствующих этому, является государственная гарантия возврата суммы вклада и процентов до 1,4 миллиона рублей.
В условиях, когда ставки находятся на высоком уровне, специалисты рекомендуют рассматривать краткосрочные вклады, которые помогут получить наибольшую доходность и частично компенсировать инфляционные потери. На данный момент краткосрочные вклады предлагают доходность в диапазоне 19–21% годовых. Как сообщил старший вице-президент ВТБ Дмитрий Брейтенбихер, высокая доходность по вкладам и накопительным счетам обусловлена рекордными темпами роста рынка сбережений. По оценкам банка, в первом полугодии рублевые пассивы на рынке увеличились на 12%. Прогнозируется, что текущие ставки по рублевым сберегательным инструментам останутся на прежнем уровне в ближайшее время.
