Банк России объявил о начале цикла смягчения денежно-кредитной политики, что будет способствовать снижению доходности вкладов. Ожидается, что в 2026 году ключевая ставка продолжит снижаться, что повлияет на ставки по вкладам. В настоящее время ставки находятся на уровне 15–16% годовых, но во второй половине 2026 года они могут упасть до 11–13% годовых. Прогноз был озвучен Инной Солдатенковой, руководителем направления экспертной аналитики финансового маркетплейса «Банки.ру». Об этом пишет comandir.com
С 1 января: куда направить сбережения и какие риски учесть?
Банк России запустил процесс смягчения денежно-кредитной политики, что приведет к дальнейшему снижению доходности по вкладам. В прогнозах регулятора ожидается, что в 2026 году ключевая ставка будет постепенно уменьшаться, что, в свою очередь, скажется на ставках по вкладам. В настоящее время на рынке доступны ставки в диапазоне 15–16% годовых, но во второй половине 2026 года предполагается их снижение до 11–13% годовых. Эти прогнозы были озвучены Инной Солдатенковой, экспертом финансового маркетплейса «Банки.ру».
Прогнозы для вкладчиков
Инна Солдатенкова также отметила, что банки, скорее всего, будут предлагать более привлекательные ставки по краткосрочным вкладам и специальным предложениям, в том числе тем, которые реализуются совместно с финансовыми маркетплейсами. Вкладчикам, планирующим размещать средства на длительный срок, стоит поторопиться, так как доходность по таким продуктам снижается быстрее. Тем клиентам, кто предпочитает иметь доступ к своим деньгам, стоит обратить внимание на накопительные счета, которые могут предложить доходность, близкую к традиционным депозитам при соблюдении определенных условий.
Текущая ситуация на рынке и альтернативные инвестиции
По состоянию на середину декабря средняя максимальная ставка по вкладам в крупнейших банках составила 15,38% годовых, что значительно ниже показателя конца 2024 года, когда он превышал 22%. Банки, как правило, адаптируют свои предложения с опережением по сравнению с ключевой ставкой, на что обратил внимание частный инвестор Фёдор Сидоров. Несмотря на снижение ставок, существующие двузначные ставки по вкладам всё ещё позволяют перекрывать уровень инфляции, поэтому массового снятия средств с вкладов не ожидается. В качестве альтернативных способов увеличения дохода можно рассмотреть инвестиции в недвижимость, ценные бумаги и золото, однако они требуют более тщательного анализа и специальных знаний.
Рекомендации по управлению финансами
Фёдор Сидоров советует не паниковать и не снимать деньги с депозитов, но пересмотреть стратегию размещения средств. Если срок вклада истекает в ближайшее время, целесообразно зафиксировать доходность на срок от одного года и более, так как банки продолжают предлагать ставки, превышающие ожидаемую инфляцию. В настоящее время облигации федерального займа выглядят особенно привлекательными, с доходностью на 3–5 лет, превышающей 16–17% годовых. Флоатеры и корпоративные облигации от надёжных эмитентов могут предоставить защиту от волатильности и быть интересными для тех, кто готов держать бумаги до погашения.
Диверсификация остаётся важным принципом для управления инвестициями. Часть капитала можно оставить на вкладах для обеспечения простоты и надёжности, а другую часть инвестировать в облигации для получения более высокой доходности. Индивидуальный инвестиционный счёт с налоговым вычетом также может увеличить доход, если пополнить его до конца года.
