Понятие «облигация» всплывало в разные исторические этапы нашей страны. Ещё в период Российской Империи в обороте были облигации различных трестов и компаний. Они использовались в сделках наравне с денежными купюрами и обладали несколькими степенями полиграфической защиты. Несколько лет назад в сфере российских инвестиций вновь заговорили об этой ценной бумаги. Теперь она называется облигацией федерального займа – ОФЗ.
Что такое облигация федерального займа
Облигации федерального займа представляет собой разновидность ценных бумаг. За их выпуск отвечает Министерство финансов РФ. ОФЗ являются государственными рублёвыми облигациями. Прибыль выплачивается по купонам. В зависимости от облигации, размер процентной ставки может быть переменным или фиксированным.
Минфин запускает в оборот ОФЗ номиналом в одну тысячу рублей каждая. К каждой облигации определяется купон с выгодой. Это своеобразный аналог дохода, типа выплат годовых процентов. Срок облигации варьируется от года до 50 лет. Покупая ОФЗ, человек даёт в долг свои финансы государству на срок её действия. Правительство может использовать средства, поступающие от продаж облигаций, для погашения неучтённой нехватки финансов в бюджете. В этом заключается смысл такой инвестиции.
Виды облигаций федерального займа
В зависимости от номинала и типа выплат по купонам, облигации разделяются на несколько видов. Как и любая другая ценная бумага. По типу выплат ОФЗ бывают:
- с постоянным купонным доходом – ОФЗ-ПД. Размер выплат зафиксирован на весь период её действия;
- с фиксированным доходом по купонам – ОФЗ-ФД. Он устанавливается в момент выпуска облигации. В зависимости от номинальной стоимости ОФЗ, доход может изменяться. Срок действия облигации в основном более 4-5 лет;
- с переменным купонным доходом – ОФЗ-ПК. Он постоянно меняется и заблаговременно его просчитать невозможно. Зависит это от макроэкономического индикатора. Выпускаются на срок от одного года до 5-ти лет;
В зависимости от номинала, облигации бывают:
- с амортизацией долга – ОФЗ-АД. Номинал облигаций погашается частями. Промежутки между выплатами могут быть одинаковыми или разниться. Тоже касается и сумм выплат;
- с индексацией номинала – ОФЗ-ИН. Индексация их номинала зависит от потребительской инфляции.
Облигации федерального займа для населения
С 2017 года ввели в оборот ОФЗ для населения. Гарантом возврата вложенных в них средств также является государство. Данный вид облигации позволяет её приобретателю возврат суммы основного долга спустя 3 года. А также выплату дохода по купонам раз в полгода.
Реализуют ОФЗ для населения два банка: «ВТБ 24» и «Сбербанк России». Купить и продать их можно только в одном из этих банков. Номинальная стоимость одной ОФЗ составляет одну тысячу рублей. Минимальное количество облигаций, которое может купить одно физическое лицо – 30 штук. У каждого из двух банков-реализаторов установлен свой максимум при покупке данного вида ОФЗ.
Преимущества и недостатки облигаций федерального займа
Как и любое инвестирование, приобретение ОФЗ скрывает свои риски и имеет определённые преимущества. Среди положительных моментов:
- их доступность. Минимальная сумма инвестиций от одной тысячи рублей за облигацию;
- выбор среди сроков погашения облигаций от года до 50 лет;
- выбор параметров, заложенных при выпуске разных ОФЗ;
- налогообложение. С физических лиц не взимается подоходный налог за получение прибыли по купонам;
- возможность передачи по наследству.
Недостатки, связанные с вложением в ОФЗ:
- при дефолте, деньги, вложенные в ОФЗ, не возвратятся. Дефолт – отказ государства от своих обязательств;
- экономический кризис может сказаться на стоимости облигаций. Их ценность и доход с купонов может упасть.
Специалисты в области финансовой сфере рекомендуют, перед инвестированием своих средств в ценные бумаги, в том числе и в ОФЗ, хорошо ознакомиться с их особенностями, выгодой и недостатками. Это поможет избежать потерь своих финансов и снизить риски, связанные с их приобретением.
