Успех страны определяется её способностью выявлять и использовать свои сильные стороны. Кроме того, необходимо быть готовым к изменениям и строить стратегию, соответствующую интересам и новым возможностям для развития. В современном мире акцент смещается к реальным активам, и страны, обладающие суверенитетом и контролем над важными ресурсами, получают больше шансов на укрепление своих позиций. Россия, Китай и Индия в настоящее время активно работают над увеличением своей экономической силы, диверсифицируя свои валютные резервы. Их стратегической целью является продвижение рубля, юаня и рупии в международной торговле, что способствует формированию нового тренда на справедливый многовалютный стандарт. Об этом сообщает comandir.com
Отказ от доллара: как Россия и США меняют правила мировой экономики
Мир вступает в новую эпоху, характеризующуюся торгово-экономическими войнами и локальными конфликтами, что приводит к возникновению новых центров силы. К таким центрам относятся США, Россия, Китай и Индия, которые активно расширяют своё влияние и используют национальные валюты. Вокруг этих стран формируются валютно-технологические зоны, что свидетельствует о значительных изменениях в глобальной финансовой системе.
Тенденции в мировой экономике
Джеффри Сакс, директор Центра устойчивого развития Колумбийского университета, выразил мнение, что влияние российской валюты на мировой арене будет возрастать. Он считает, что рубль, наряду с рупией и юанем, займёт более значимую роль, в то время как доллар будет терять свою монополию и уступать место многовалютной системе. В условиях глобального долга и перезапуска денежной системы некоторые валюты, такие как евро, испытывают давление и начинают ослабевать.
Некоторые страны, например Турция, становятся заметными игроками второго эшелона. Однако финансовые аналитики уверены, что рубль, юань и рупия ещё проявят себя в полной мере. Индия, вероятно, займёт более активную позицию позже, так как в настоящий момент сосредоточена на внутренних делах и установлении отношений с США.
Влияние санкций на валютные расчеты
Санкции 2022 года против России ускорили переход к расчетам в альтернативных валютах во внешней торговле. Андрей Петров, директор по работе с состоятельными клиентами «БКС Мир инвестиций», отмечает, что заморозка активов России и контроль США над использованием доллара привели к уходу от него в торговле. В 2024 году почти 80% торговых операций России осуществлялись в национальных или альтернативных валютах. Например, в торговле с Китаем более 95% расчетов ведутся в рублях и юанях, а с Индией – около 90% в рублях и рупиях. Это подчеркивает значительное снижение роли доллара и евро во взаиморасчетах.
Переход к новым платежным системам
Увеличение использования национальных валют в международной торговле требует создания альтернативы существующей платежной системе SWIFT. На этом фоне заметно укрепляются экономические объединения, такие как ЕАЭС, БРИКС, ШОС и АСЕАН. Глобальная долговая нагрузка и необходимость перезапуска денежной системы подталкивают мир к новой финансовой реальности. Денис Астафьев, основатель инвестиционной компании SharesPro, указывает, что устойчивость валют зависит от доверия к политикам и экономической дисциплине эмитентов.
Перспективы рубля в глобальной экономике
В условиях новой финансовой реальности рубль имеет возможность укрепить свои позиции, особенно в расчетах с дружественными странами и в рамках ЕАЭС. Россия предпринимает важные шаги, такие как активное использование рубля в экспорте и запуск цифрового рубля. Для успешного участия в многовалютной системе необходимо повысить прозрачность финансовой политики, предсказуемость регулирования и укрепить доверие к российским активам.
Тем не менее, рубль, как и другие валюты, сталкивается с серьезными вызовами, включая инфляцию, ограниченный доступ к рынкам капитала и зависимость от колебаний цен на сырьевые товары. Решение этих проблем будет критически важным для достижения рублем значимой роли на международной арене.
Крах империи: Падение долларового доминирования
В последние годы мы наблюдаем значительные изменения в глобальной финансовой системе, которые ставят под сомнение долгосрочное доминирование доллара США как главной мировой валюты. Профессор Сакс в своем недавнем заявлении отметил, что доля доллара в международных финансовых операциях — будь то расчеты, валютные резервы или инвестиции — будет постепенно снижаться. По словам доцента кафедры инновационных и цифровых технологий университета «Синергия» Дарьи Копыловой, эти изменения обусловлены серьезными предпосылками, оказывающими давление на американскую валюту.
Одной из ключевых проблем, с которой сталкивается доллар, является дилемма Триффина. Суть этой дилеммы заключается в том, что доллар, будучи валютой международных расчетов, должен находиться в большом количестве в обращении, в то время как его объем, необходимый для внутренней экономики США, значительно меньше. Это создает риск инфляции и угрозу для уже хрупкой производственной цепочки. Примером такой уязвимости является «Ржавый пояс» — регион в США, где сосредоточены многие отрасли тяжелой промышленности и который сталкивается с серьезными экономическими трудностями.
Кроме того, некоторые страны и экономические объединения уже применяют льготные режимы валютного обмена на доллар. Например, Европейский центральный банк (ЕЦБ) может эмитировать евро и обменивать его на доллары, что приводит к увеличению долларовой эмиссии, на которую Федеральная резервная система (ФРС) не всегда может оказать контроль. Ранее, в 1950-х и даже в 1990-х годах, расширение использования доллара приносило США выгоды, позволяя получать дешевый импорт и накапливать прибыль. Однако, согласно данным Всемирного банка, с 1990 года доля американского ВВП по паритету покупательной способности снизилась с 20% до 14%, что создает новые вызовы для страны.
В ответ на эти вызовы администрация Трампа предприняла попытки разрушить существующую систему через непредсказуемые повышения тарифов и введение санкций. Неважно, чем они оправданы; важно то, что такая политика создает дополнительные угрозы для доллара как международной валюты, подрывая его стабильность и доверие к нему.
Что же ждет мир в ближайшем будущем в контексте глобальной финансовой системы? Ожидается, что возникнут валютно-технологические зоны, объединяющие рубль России, юань Китая и доллар США. Эти валюты будут выступать в качестве новых мерил стоимости и будут функционировать в рамках новых финансовых реалий. Например, валюты стран, не входящих в эти зоны, такие как Канада, будут привязаны к основным валютам, что позволит минимизировать потребность в клиринге между валютными зонами. В качестве средства клиринга могут использоваться золото или доллар, но с особым режимом обращения.
Также следует отметить, что криптовалюты и цифровые валюты будут использоваться как инструменты для учета взаимных требований и обязательств, позволяя обходить недружественные финансовые институты и осуществлять трансакции напрямую, минуя традиционные международные системы, такие как SWIFT. Это открывает новые возможности для России в глобальной финансовой инфраструктуре.
Таким образом, развитие нескольких валютно-технологических зон может стать одним из наиболее вероятных сценариев, который приведет к более децентрализованной и многополярной мировой финансовой системе. Крах империи доллара как главного финансового игрока становится все более очевидным, и его последствия будут ощущаться по всему миру.
